“The Impact of the Exchange Rate Volatilities on Stock Markets Dynamics” - An Article Review

 The paper titled “The Impact of the Exchange Rate Volatilities on Stock Markets Dynamics” was published in the journal HAL in the year 2019, HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of scientific research documents. The author Nesrine MECHRI et al., showed the effect of exchange rate volatility on the stock market with evidence from Tunisia and Turkey.

            The data of this study covers a sample period from January 2002 to January 2017, monthly data is used for the study, in addition to exchange rates, he also used inflation rates, interest rates, Gold prices, and petrol prices index in Tunisia and Turkey. To determine the volatilities of variables he use the GARCH model which allows identifying the dynamics of each variable in long term. Exchange rates and stock prices have a crucial role in portfolio decisions and economic development. The main objective of the paper was to study the impact of exchange rate and relative price volatility on stock market fluctuations over the period 2002-2017 and it found some interesting results, the GARCH model is used to measure the volatility of time series and we have applied the multiple regression to analyze the impact of the exchange rate and relative prices volatilities the stock market fluctuations. The study results show the volatility of the exchange rate has a significant effect on the fluctuations of the stock market prices. As well as the gold and oil prices volatility. And study reveals all the other stock market determinants were statistically insignificant.

A case from India;

In the Indian case, various studies were also conducted, which showed mixed responses, studies showing positive and other negative relationships between stock price and exchange rate. Below shows a graphical representation of the exchange rate fluctuations (INR VS USD) and stock price closing value (BSE SENSEX Indices), monthly data from 2010 to 2022 is taken.

 

Picture 1.1: BSE SENSEX CLOSING VALUE and INR $ CLOSING VALUE



 



By Suhaib P

Assistant Professor, Department of Commerce

Al Shifa College of Arts & Science, Kizhattoor, Perinthalmanna


Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

എതിരില്ലാത്ത എതിര്

 ഷുഹൈബ് സർ ആണ് എതിര് എന്ന പുസ്തകത്തിന്റെ കവർ പേജ് ആദ്യമായി അയച്ചു തന്നത്. 'ചെറോണയുടെയും അയ്യപ്പന്റെയും മകന്റെ ജീവിതസമരം' എന്ന ആ ടൈറ്റിൽ അന്നേ മനസ്സിൽ കുറിച്ചിട്ടിരുന്നതാണ്. പിന്നീട് എം. കുഞ്ഞാമനും, എതിരും കേരള സാഹിത്യ അക്കാദമി അവാർഡ് തിരസ്കരണത്തിലൂടെ വീണ്ടും ചർച്ചയായി.മൂന്നാം സെമസ്റ്റർ ബി.എ വിദ്യാർത്ഥികൾക്ക് ആത്മകഥ എന്ന പാഠഭാഗത്തിൽ വി. ടി യെ പരിചയപ്പെടുത്തുമ്പോൾ നിങ്ങൾ വായിക്കണം എന്ന് പറഞ്ഞ് കുഞ്ഞാമനെയും എതിരും പരിചയപ്പെടുത്തി. നൂറുസിംഹാസനങ്ങൾ ബി. കോം .വിദ്യാർത്ഥികൾക്ക് എടുക്കുമ്പോൾ വീണ്ടും,ദളിത്‌ സാഹിത്യം എന്ന് പറഞ്ഞ് കുഞ്ഞാമനെയും പറഞ്ഞു കൊടുത്തു . ഈയിടെ വിവാദമായ ദേവസ്വം, പട്ടികജാതി-പട്ടികവർഗ്ഗ പിന്നോക്ക ക്ഷേമ മന്ത്രി ശ്രീ.കെ. രാധാകൃഷ്ണന്റെ 'ക്ഷേത്രത്തിലെ ജാതി വിവേചനം' കുട്ടികൾ 'മിസ്സേ..ഇപ്പഴും ഇതൊക്കെയുണ്ടല്ലോ' എന്ന് പറഞ്ഞ് ചർച്ചക്ക് തുടക്കം കുറിച്ചപ്പോൾ, 'എന്നെ പാണൻ എന്ന് വിളിക്കരുത്' എന്ന എതിരിലെ അധ്യായമാണ് ഓർമ്മ വന്നത്. പക്ഷേ അപ്പോഴും എതിര് എന്ന ആ ആത്മകഥ ഞാൻ മുഴുവനായും വായിച്ചിരുന്നില്ല എന്നതാണ് സത്യം. ചില അധ്യായങ്ങൾ മാത്രമേ വായിച്ചിരുന്നുള്ളൂ..കുട
Read more

കുറഞ്ഞുവരുന്ന മാനുഷിക മൂല്യങ്ങളിലേക്ക്...

കോളേജ് അധ്യാപക തസ്തികയും ജൂനിയർ റിസർച്ച് ഫെലോഷിപ്പും ലക്ഷ്യമാക്കി കഠിനപ്രയത്നം നടത്തി യുജിസി - നെറ്റ് പരീക്ഷയെഴുതിയ വിദ്യാർഥികളുടെ മുന്നിലേക്ക് , പരീക്ഷയുടെ ചോദ്യപേപ്പർ ഡാർക്ക് നെറ്റിലും ടെലഗ്രാമിലും അടക്കം ആറ് ലക്ഷം രൂപയ്ക്ക്  വിൽപ്പനയ്ക്കുവെച്ചു എന്ന വാർത്തകൂടി എത്തുമ്പോൾ എൻ . ടി . എ എന്ന സംവിധാനത്തോടുള്ള പ്രതിഷേധത്തോടൊപ്പം തകർന്നുപോയ സ്വപ്നങ്ങൾ കൂടിയുണ്ട് പലരുടേയും വാക്കുകളിൽ .- മാതൃഭൂമി   എല്ലാ വിദ്യാഭ്യാസ സ്ഥാപനങ്ങളും ഇപ്പോൾ FYUGP  യുടെ ചർച്ചകളിലും അത് നടപ്പാക്കാൻ വേണ്ടിയുള്ള ഓട്ടപാച്ചിലിലും ആണ് .  വിദ്യാഭ്യാസ സ്ഥാപനങ്ങളിലെ   കോർഡിനേറ്റർമാരും വകുപ്പ് മേധാവികളും   നിരന്തരമായി മീറ്റിങ്ങുകൾ കൂടുകയും , ഉരുത്തിരിഞ്ഞുവരുന്ന സംശയങ്ങൾക്ക് ഉത്തരം കണ്ടെത്തലിന്റെയും പിറകിലാണ് ഏവരും .  പുതിയ വിദ്യാഭ്യാസ നയം ഊന്നൽ കൊടുക്കുന്നത് വിദ്യാർത്ഥികളിൽ വിദ്യക്കു മുകളിൽ കഴിവ് നേടിക്കൊടുക്കുക എന്നതാണ് .  അതിനോടൊപ്പം തന്നെ   മൂല്യബോധമുള്ള   മാനുഷികമൂല്യങ്ങൾ ഉയർത്തി പിടിക്കുന്ന ഒരു തലമുറയെ വാർത്തെടുക്കുക എന്നതുകൂടെ ലക്ഷ്യമിട്ടുകൊണ്ടാണ്
Read more

Ensuring Integrity: Best Practice to Prevent Exam Malpractices

Image
The situation demands it! As educators in the field of higher education, it is common for us to respond to a number of questions, concerns, problems, troubles, challenges, situations, hurdles, pitfalls, etc. it may look like nothing but a synonym for the term or word issues. The way we (humans or society) perceive and organize information into meaningful patterns and wholes, as Gestalt psychology says, "whole is greater than the sum of the individual facts." While finding solutions to the broad term ‘issues’ we may have to look in to the leaf rather than see as the propeller. Then only we can find the solution to the affairs.  The situation demands it! When I wanted too to contribute to the institutions best practice where college showcase the talent and faculty’s opinion on a platform like ‘FaBlo: The Faculty Blog’ I was in search for a better topic which is most suitable to the current situation and where I can contribute naturally more. The best talk propels to think about
Read more